Burada forex opsiyon sözleşmelerinin ne olduğunu ve bilgilerin nasıl kullanılacağını açıklıyoruz
Bariyer Seçenekleri
Bilmeyenler için bu, ödemesi temel varlığın önceden belirlenmiş bir fiyata ulaşıp ulaşmadığına veya aşıp aşmadığına bağlı olan bir seçenek türüdür. Bir bariyer seçeneği bir nakavt sebebi olabilir, yani alttaki belirli bir fiyatı aşarsa, sahibi için kârı sınırlar, ancak yazar için kayıpları sınırlarsa, değersiz bir şekilde sona erebilir. Aynı zamanda bir kapı çalma olabilir, yani temel alınan belirli bir fiyata ulaşana kadar hiçbir değeri yoktur.
DNT (Double No Touch), döviz çiftinin fiyatı önceden belirlenmiş iki bariyer seviyesinden birine ulaşmazsa veya geçmezse tüccara kararlaştırılan bir ödeme sağlayan bir seçenektir. Tüccarlar bir prim öder ve buna karşılık engellerin konumunu, sona erme süresini ve fiyat her iki engeli de geçemezse alınacak ödemeyi seçme hakkını alır. Bu tür bir seçenekle, mümkün olan en yüksek kayıp, seçeneği ayarlamanın maliyetidir
Her iki tarafa da (bariyer) vurulduğunda seçenek durur ve yazar kazanır.
Çin Halk Bankası olarak bilinen dev Panda, yıllar boyunca bu bağlantıların önemli kullanıcıları olmuştur ve bunların büyüklüğü göz önüne alındığında, bir seviyeyi titizlikle savunacaktır. Son zamanlarda EURUSD bariyerlerinin çoğunlukla 1.0550-1.1350 aralığında ek faizle konduğunu gördük, ancak bu seçenekler elbette diğer çiftlerde de işlem görebilir. Bugün USDJPY’de saat 110.00’da bariyer opsiyon faizimiz var.
Bariyer seçenekleri özellikle Grexit türbülansı, Brexit ve ABD seçimleri gibi büyük volatilite zamanlarında kullanılır. Seviyeleri bildiğimiz yerlerde günlük sipariş panolarında vurgulayacağız.
Bugünkü EURUSD 1.0700 bariyer seçeneği örneğinde, başarılı bir savunmanın ralli ürettiğini, ancak 1.0730’un üzerinde ilerleme sağlayamadığını ve sonunda genel USD talebi galip geldikçe ihlal edildiğini gördük.
Kural olarak, bu seviyelerin (teklifler veya teklifler) ilk kez tutunmasını bekleyebiliriz ve bu nedenle bu seviyelere alım/ satım her zaman bazı ödüller getirecektir.
Vanilya Seçenekleri
Günlük yayınlarım, her gün TSİ 14.00’te sona erecek olanlara atıfta bulunuyor. Sahibine, belirli bir zaman dilimi içinde, önceden belirlenmiş bir fiyatla temel bir varlığı satın alma veya satma hakkı veren, ancak yükümlülük vermeyen bir finansal araç.
Vanilya seçeneği normal bir “çağrı” dır (Çağrı seçeneğinin alıcısı, belirli bir fiyat karşılığında belirli bir zamanda belirli bir malın veya finansal enstrümanın kararlaştırılan bir miktarını satın alma hakkına sahiptir, ancak yükümlülüğü yoktur. Satıcı, alıcının karar vermesi halinde emtia veya finansal aracı alıcıya satmakla yükümlüdür. Alıcı bu hak için bir ücret öder) veya “koymak” (bir put sahibine, bir varlığı belirli bir fiyata satma hakkını verir, ancak yükümlülüğü vermez) standartlaştırılmış şartlara sahip ve özel veya olağandışı özellikleri olmayan bir seçenek. Genellikle Chicago Board Options Exchange gibi bir borsada işlem görse.
Bu, sözleşmenin genellikle her hafta 10.00 NY (15.00 GMT) olarak belirlenen sona erme süresine kadar “canlı” oyunda olacağı anlamına gelir. Bu, bir kez ihlal edildikten sonra “ölü” olan bir “bariyer” seçeneğine farklıdır.
Geçerli fiyat yakınsa, diyelim ki 30-50 pip uzakta ve son kullanma tarihi büyükse (750 milyon $ + ancak daha az sıvı çiftlerde daha küçük) genellikle hem alıcıdan hem de satıcıdan savaş çıktıkça etkilenen / mıknatıslanmış fiyatı görebiliriz. Bunun bir “koyma” mı yoksa “arama” mı olduğunun ayrıntılarını görmüyoruz, ancak etkinliğe giden fiyat eylemi gerçekten aradığımız şey.
Bunun kesin bir bilimi yoktur ve herhangi bir etki büyük ölçüde hâkim piyasa duyarlılığına bağlı olacaktır, ancak evet bazen sadece önceki eğilime devam etmek için sona erme süresine giden keskin bir yankı görebiliriz.
*Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
