Pazarda kimin kim olduğunu bilmenin önemi
Piyasayı tanımanın büyük bir kısmı, piyasa katılımcılarının kim olduğunu tespit etmek ve piyasa yapısını ele almaktır. Forex piyasası döviz günlük el değiştirme yaklaşık $ 4000000000000 değerinde ile, nakit hacmi dünya çapında en büyük pazarı.
Halka açık şirketlerin hisselerinde işlem gören düzenlenmiş hisse senedi piyasalarının aksine, forex piyasası merkezileştirilmemiştir ve bunu bir dizi çeşme veya bir düğün pastası olarak görmek en iyisidir – en önemli katılımcılar, işlemlerin aşağıya indiği en önemli katılımcılar.
En büyük katılımcılar en iyi koşullara sahiptir ve piyasayı işlemleriyle hareket ettirebilirler. Piyasa çok büyük olduğu için, herhangi bir kuruluşun onu manipüle etmesi hala zor. Forex endüstrisi, yukarıdan aşağıya doğru büyüklük sırasına göre çalışır.
Merkez Bankaları
Merkez bankaları ulusal bankalardır. Ulusal para birimini çıkarmak ve ödünç vermekle sorumludurlar. Ayrıca, “düğün pastası” nın en tepesindeler.
Ayrıca, merkez bankaları faiz oranları gibi para politikasını belirleyen ve para birimlerinin arzını artıran veya azaltan kişilerdir. Ayrıca, diğer para birimleri için büyük rezervlere ve külçe altın gibi değer depolarına sahiptirler. Ve bu, uygulandığında piyasayı kendi para biriminde önemli ölçüde hareket ettirebilecek birkaç güce sahip olduklarını gösterir.
Merkez bankaları için, para birimlerini devalüe etmeleri, bir değeri sürdürmekten veya arttırmaktan çok daha kolaydır. Ayrıca, uluslarına hizmet veren en büyük bankalara borç verme ve likidite sağlamada rol oynarlar. Bu büyük bankalar sorunla karşılaştığında, merkez bankası her türlü pisliği temizlemek için müdahale etmelidir.
Bankalar
Çoğu zaman, insanlar bankalar arası piyasada – bankalar arasında piyasa hacmi ticareti yapar. Bankalar kendileri ve müşterileri için ticaret yapar. Ardından, “büyük dört” (Citibank% 12, JP Morgan ve HSBC% 8.8 ve Deutsche Bank% 7.9) bankalararası piyasada hakimdir.
Kendileri için, spekülatif bir girişim olarak ticaret yapıyorlar (ancak bu işin boyutu azalıyor) ve para envanterlerini oluşturuyorlar ve devasa, profesyonel piyasa katılımcılarına satıcı oluyorlar. Bayi olarak, bankalar müşterilerine kote edilen döviz kurları üzerinden uyguladıkları alış veya satış spreadlerinden kar ederler.
Yatırım Yöneticileri ve Serbest Fonlar
Bankaların en önemli müşterileri spekülatif hedge fonlar ve diğer yatırım araçları yöneticileridir. Sahip olmadıkları para birimlerindeki menkul kıymet alımlarını finanse etmek için para birimlerini takas etmek, döviz kurlarındaki olası dalgalanmalardan korunmak ve menkul kıymet portföylerini ciddi şekilde etkileyebilecek risklerden korunmak veya kâr için bu tür dalgalanmalar üzerine spekülasyon yapmak isteyebilirler. Riskten korunma fonları muazzam bir hacimde ticaret yaptıkça ve çok fazla tanıtım kazandıkça, emeklilik fonu endüstrisi, yönetim altındaki daha büyük bir toplam varlığa sahiptir. Ancak alım satım tarzları daha muhafazakar olma eğilimindeyken, hedge fonları, genellikle forex piyasası üzerinde muazzam bir etki haline gelen daha önemli risk alıcılardır.
Şirketler
Yatırım yöneticileri ve hedge fonlara benzer şekilde, şirketler bankalarla ilgilenir. Daha dev şirketler genellikle doğrudan büyük bankalarla ilgilenir. Daha sonra, küçük işletmeler daha küçük bankalarla çalışacak. Forex brokerleri şirketlerdir ve işlem zincirinde bu niş içinde yer alırlar. Pek çok şirket çok ulusludur veya en azından uluslararası ticaretle ilgilenmektedir. Ve yapmasalar bile, karları döviz kurlarında dalgalanma riskine açıktır.
Perakende Tüccarlar
Ne yazık ki, bu pastanın en alt kısmı – yukarıda listelenen diğerlerine kıyasla daha kötü koşullarda ticaret. Ayrıca, ticaret yapmak için perakende forex brokerlerine ihtiyaçları var. Ve bu brokerler, alım satımlarındaki risklerinden korunmayabilir.
Öyleyse, forex işlemleri için genellikle bir banka kullanırlar . Buna karşılık, sonunda arkasında ‘büyük dörtlü’ veya 1. kademe bankalardan biri olabilecek başka bir banka kullanacaktır. Her seviye için fiyatlar, spreadler ve diğerleri giderek kötüleşecektir.
