Kur gücü açısından, dünyanın dört bir yanından gelen yeni faiz oranları ve önümüzdeki küresel durgunluk olasılıklarının artması sayesinde yatırımcılar agresif bir şekilde risk aldıkça ABD doları daha da güçlendi.
Önemli Haberler ve Ekonomik Güncellemeler:
Pazartesi günü, ABD Başkanı Biden, Çin işgali durumunda ABD kuvvetlerinin Tayvan’ı savunacağını söyledi.
OPEC+ Salı günü, petrol üretim hedefinin şu anda günde 3,6 milyon varil altında olduğunu bildirdi
Nasdaq, kurumsal müşteriler için kripto saklama hizmetini başlattı
Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, 300.000 yedek askerin seferber edilmesini emretti ve nükleer tehditleri yeniledi
Asya Kalkınma Bankası’nın yükselen Asya ekonomileri için büyüme görünümü: 2022’de %4,3 ve 2023’te %4,9; Çin’in 2022’de %3,3 oranında büyümesini bekliyor
ABD Enerji Bilgi İdaresi, 16 Eylül haftası için 1,1 milyon varil ham petrol envanteri oluşturduğunu bildirdi.
Federal Rezerv, İngiltere Merkez Bankası ve İsviçre Ulusal Bankası da dahil olmak üzere birçok merkez bankası bu hafta faiz oranlarını artırdı.
Endonezya Bankası faiz oranlarını 50 baz puan artırarak %4,25’e yükseltti; enflasyon oranının bu yıl %6’yı geçmesini bekliyorlar
İsveç, faiz oranlarını tam puan artırarak %1,75’e yükseltti ve daha fazla zam gelebileceğinin sinyalini verdi.
İngiltere Maliye Bakanı Kwasi Kwarteng Cuma günü İngiltere için yeni bir büyüme planı açıkladı; 2023’te temel gelir vergisini %19’a indiren vergi indirimleri paketi
Haftalık Özet
Birkaç merkez bankası sadece faiz oranlarını artırmakla kalmayıp, aynı zamanda enflasyonu düşürme niyetlerine yönelik agresif söylemlerini sürdürdükleri için, döviz yatırımcıları için son derece yoğun bir haftaydı.
Elbette bu, yatırımcıların yüksek faiz oranlarının küresel ekonomiyi de yavaşlatacağı (görünüşe göre merkez bankalarının enflasyon oranlarını geri çekmesinin tek yolu) olacağı fikrini fiyatlandırıyor, bu da esasen riskli varlıklardan uzaklaşmak ve risk varlıklarından uzaklaşmak oldu. tahviller.
Bu, ABD doları ve tahvil getirilerinde başka bir büyük ralliyi ateşledi, o kadar güçlü ki altın bile ABD dolarının gücünden kurtulamadı ve şu anda hemen hemen her varlık yerine ABD dolarını destekleyen aşırı duyarlılığı vurguladı.
Ekonomik takvim de yatırımcıları tetikte tutmak için oldukça yoğundu ve iş duyarlılığı anket verileri muhtemelen gruptaki en büyük itici güç oldu.
Genel olarak, anket verileri de risk altındaki yatırımcılara yardımcı olmadı, özellikle de Cuma günü açıklanan en son PMI’lar, özellikle Euro bölgesindeki işletmeler tarafından daralma hissi uyandırarak yaklaşan küresel durgunluk tezini körükledi.
Büyük merkez bankalarından çok fazla hareket ve küresel durgunluk oranlarının hızla artmasıyla beklendiği gibi, forex alanı son derece meşguldü. Yen, para birimi müdahalesi manşetlerinde patlamadan önce Japonya Merkez Bankası’nın başka bir bekleme kararıyla düştü.
ABD doları, güvenli liman akışlarında bir kez daha görev aldı ve Fed Başkanı Powell’ın temelde enflasyon konusunda teyakkuzda kalacaklarını ve bir resesyonun muhtemel olduğunu teyit etmesinin ardından.
Ve İngiltere’nin başka bir teşvik planı yayınlamasının ardından Sterling Cuma günü sert bir şekilde düştüğü için, hafta sonundan önce FX’te son bir büyük hamlemiz oldu. Ekonomiyi desteklemek için yapılan vergi indirimlerinin beklenenden fazla olması sürpriz oldu ve bu da ne yazık ki enflasyon endişelerini artırdı.
Bu, sonunda İngiliz sterlini haftanın en büyük kaybedeni yapan tüm majörlere karşı aşağı yönde büyük bir hareketti.
USD Çiftleri
NAHB/Wells Fargo endeksi Pazartesi günü üç puan düşerek 46’ya geriledi. Homebuilder duyarlılığı bu yıl her ay düştü, 1985’ten bu yana en uzun düşüş
Temmuz ayında yüzde 10,9 düşüşle revize edilmiş yıllık 1.404 milyon orana düştükten sonra, ABD ev başlangıçları Ağustos ayında yüzde 12,2 artarak 1.575 milyona yükseldi.
Ağustos ayında, Amerika Birleşik Devletleri’ndeki mevcut ev satışları, art arda yedinci ayda da %-0,4 m/m düştü. Artan ipotek oranları ve sürekli yüksek ev fiyatları nedeniyle satın alınabilirlik düşmeye devam etti (medyan ev fiyatları yıllık +%7.7 arttı)
Çarşamba günü, Federal Rezerv faiz oranlarını 75 baz puan artırarak %3 – %3,25 aralığını hedefleyerek 2008 başından bu yana en yüksek seviye oldu.
Yeni Fed nokta grafiği, 2022’nin sonuna kadar 125 baz puanlık bir artış daha önererek, %4,6’lık bir “son oran” ve 2023’te herhangi bir faiz indirimi olmadığını gösteriyor.
ABD’nin Ağustos ayında önde gelen ekonomik endeksi: Temmuz’da %0,3 a/a ve %-0,5 a/a
ABD’de haftalık ilk işsizlik başvuruları 17 Eylül’de sona eren haftada 213 bin’e yükseldi; devam eden talepler, 10 Eylül’de sona eren haftada 1.38 milyona düştü, tarihi bir düşük
Eylül ayı için Flash ABD İmalat PMI: önceki 51.8’e karşı 51.8; Hizmetler Endeksi Ağustos’ta 43.7’ye karşı 49.2’ye yükseldi
GBP Çiftleri
Ulusal İstatistik Ofisi’nden (ONS) alınan verilere göre, Birleşik Krallık kamu sektörünün Ağustos ayındaki net borçlanması 11.8 milyar sterlin (13.4 milyar dolar) oldu ve bu, Bütçe Sorumluluğu Ofisi’nin (OBR) Mart ayında beklediğinden 5,8 milyar sterlin daha fazla.
Perşembe günü, İngiltere Merkez Bankası baz oranını %1,75’ten %2,25’e yükseltmeye karar verdi ve bu, birçok tüccarın beklediği 75 baz puanlık artışın altında kaldı.
İngiltere GfK tüketici güven endeksi -44’ten -49’a düştü -42 tahmin
Eylül için Flash İngiltere İmalat PMI: Ağustos’ta 48.5’e karşılık 47.3; Hizmetler PMI: 49.2 – 50,9 önceki
İngiltere tahvil fiyatları ve Sterlin, hükümetin teşvik önlemlerini beklenenden daha fazla artırmasının ve daha fazla enflasyon korkusu ve borç endişesi yaratmasının ardından Cuma günü düştü.
EUR Çiftleri
Bundesbank, son aylık raporunda Almanya’da artan durgunluk belirtileri olduğunu söylüyor
İsveç, faiz oranlarını tam bir yüzde puanı artırarak %1,75’e yükseltti ve muhtemelen daha fazlasının gelmesi bekleniyor
Euro Bölgesi tüketici güven endeksi -26’ya karşı -25’ten -29’a düştü
Eylül için Flash Euro Bölgesi İmalat PMI: Ağustos’ta 48.5’e karşı 49.6; Hizmetler PMI önceki 48.9’a karşılık 49.8’de
Eylül ayı için Flash Almanya İmalat PMI: önceki 48.3’e karşı 48.3
Reuters’e konuşan dört kişiye göre, Avrupa Merkez Bankası, kendisine on milyarlarca avroluk faize mal olacak bir banka sübvansiyonunu azaltma yöntemlerini araştırıyor.
CHF Çiftleri
İsviçre Merkez Bankası, faiz oranını 75 baz puan artırarak %0,50’ye yükselterek sekiz yıl sonra ilk kez sıfırın üzerine çıkardı.
SNB Başkanı Thomas Jordan Cuma günü yaptığı açıklamada, İsviçre’nin dünya çapındaki emsallerine kıyasla nispeten düşük fiyat artışlarına rağmen, İsviçre Ulusal Bankası’nın enflasyonla mücadele için daha fazla çaba göstermeye hazır olduğunu söyledi.
CAD Çiftleri
Kanada’nın Sanayi ÜFE’si aya/a %1.2 düştü, ancak yıllık %10,6 arttı. Hammadde Fiyat Endeksi (RMPI) Ağustos ayında aya/a %4.2 düştü, ancak yıllık bazda %17.6 arttı.
İstatistik Kanada’ya göre, Kanada tüketici fiyat endeksi Temmuz’daki %7,6’dan ve Haziran’daki %8,1’lik son kırk yılın en yüksek seviyesinden %7’ye düştü. Fiyatlar Ağustos ayında %0.3 aya/a düştü ve bu, Covid-19 salgınının ilk aylarından bu yana en büyük aylık düşüş oldu.
İstatistik Kanada, Kanada perakende satışlarının Temmuz ayında 61,3 milyar $ (-%2,5 m/m) geldiğini bildirdi.
NZD Çiftleri
Yeni Zelanda BusinessNZ hizmetler endeksi 54.4’ten 58.6’ya yükseldi.
Yeni Zelanda süt fiyatları son GDT müzayedesinde %2,0 arttı.
Yeni Zelanda kredi kartı harcamaları Ağustos ayında yıllık bazda %29,4 arttı.
Yeni Zelanda tüketici güveni 2022’nin üçüncü çeyreğinde 78.70’ten 87.60’a yükseldi.
Yeni Zelanda’nın ticaret açığı Ağustos ayında 2,1 milyar NZD’den 2,4 milyar NZD’ye yükseldi.
AUD Çiftleri
Avustralya’nın MI lider endeksi Ağustos’ta %-0,1 düşüşle 97,65’e geriledi
Avustralya Rezerv Bankası Başkan Yardımcısı Michele Bullock Salı günkü raporda, Avustralya Rezerv Bankası’nın bu son mali yılda “önemli” bir kayıp kaydettiğini ve negatif özsermayede olduğunu; bu durumun RBA’nın işini yapma yeteneğini etkilemesi olası değildir. Ayrıca politika faizinin henüz kısıtlayıcı olmadığını söyledi.
JPY Çiftleri
Japonya’nın yıllık enflasyonu Ağustos’ta %3.0 ile 8 yılın zirvesine yaklaştı.
Japonya Merkez Bankası, Çarşamba günü 10 ila 25 yıllık JGB’ler için planlanmamış bir tahvil alım operasyonu gerçekleştirdi.
Japonya, düşüşünü yavaşlatmak için (1998’den beri ilk kez) Japon Yeni’ne müdahale etti; müdahaleyle ilgili hiçbir ayrıntı paylaşılmadı (örneğin, G7 onayının ne kadar olduğu ve olup olmadığı)
Japonya Merkez Bankası, Perşembe günü faiz oranı politikasını beklendiği gibi değiştirmedi ve kısa vadeli oran hedefini -%0,1’de tuttu.
11 Ekim’den itibaren Japonya, mevcut günlük 50 bin ziyaretçi sınırından yabancı turistler için giriş kısıtlamalarını gevşetecek
*Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bir de twitter i alsa nasıl da algı yönetecek… bir dakika 🙂